A GameStop, varejista americana de videogames, vai pagar US$ 358,4 milhões em dinheiro para liquidar 27% da troca de dívida de US$ 1,4 bilhão. A ação subiu 5,4% após o anúncio da emenda. A operação reduz o endividamento total da companhia.
A troca de dívida foi anunciada originalmente em 3 de agosto de 2026. Na operação, a GameStop oferece aos detentores de títulos a conversão de parte das obrigações em dinheiro e em novas notas. Serão emitidas cerca de 55,5 milhões de ações no total. O pagamento em dinheiro evita diluição maior de acionistas, que ocorreria se toda a dívida de US$ 1,4 bilhão fosse convertida em papéis.
A janela de VWAP de 35 dias, usada para calcular o preço médio ponderado por volume das ações no período, foi encerrada. Esse indicador serve de referência para definir o preço de conversão dos títulos em ações. O mecanismo é comum em operações de troca por ações. Com o encerramento, o fechamento do negócio foi antecipado para 3 de setembro de 2026, em vez de 23 de setembro. A definição do valor final da troca ocorre depois do encerramento dessa janela.
Após a conclusão, a GameStop terá US$ 2,8 bilhões em notas com vencimento em 2030 e 2032. A operação elimina US$ 1,4 bilhão de dívida existente. Os novos títulos alongam o prazo médio da dívida da companhia.
